【新闻】FTX崩盘，加密货币的故事还能讲多久？

“去中心化”真的是个笑话吗？

对于加密圈的朋友们来说，今年的双十一一定会给他们留下深刻的印象——据媒体报道，11月11日，加密货币交易平台FTX Trading Company通过社交媒体发布公告称，该公司及FTX集团旗下其他子公司已根据相关美国法律启动自愿破产程序。

作为圈内第二大加密货币交易平台，FTX的破产在加密圈引发强烈地震。 事件迅速发酵后，比特币、以太坊等加密货币价格相继暴跌，其中比特币价格一度跌破1.5万美元。 而这还没有结束，根据摩根大通策略师Nikolaos Panigirtzoglou的分析，由于FTX破产带来的一系列负面影响，比特币价格将继续下跌至13000美元。

对整个加密圈而言，FTX破产引发的信任危机可能会像幽灵一样继续盘旋在圈内。 未来，加密圈要么面临被市场规范的命运，要么被疑心越来越重的玩家抛弃。 而那个前卫的“去中心化”故事可能不会持续太久。

世界第二大加密货币交易所消失了

FTX破产后，圈内回响最大的就是各个币圈KOL清脆的打脸声。

加密投资机构HashKey Capital的投资经理Rui在11月6日表示，推特上的话还在币圈玩家耳边回荡：“我认为（FTX）短期内不会暴雷。 “ 而Big Orange、Benson等币圈KOL不久前也誓言与FTX站在一起。

不过，FTX的暴雷确实来的突然，让人缺乏心理准备。 11 月 2 日，加密市场新闻网站 Coindesk 报道称，量化加密货币基金 Alameda Research 的资产负债表上持有 FTX 发行的 FTT 代币高达 61.12 亿美元，FTX 启动自愿破产程序不到十天。 只是时间问题，且不说外人一头雾水，币圈玩家恐怕也难以拨开迷雾。

那么，FTX这家在汇兑交易中位居第二的公司是如何走到破产的地步的呢？

故事始于 Coindesk 在 11 月 2 日对 Alameda Research 的披露。

Alameda Research 是一家专注于加密资产做市和初创加密公司的风险投资基金。 其创始人为Sam Bankman-Fried（以下简称SBF），同时也是FTX交易所的CEO。

去年10月，SBF宣布退出Alameda Research的管理，表示将专注于FTX的开发，并希望市场将FTX和Alameda视为两家独立的公司。 在抵押品是FTX平台自己发行的加密货币FTT之后，两家公司的关系似乎并没有像SBF表现的那样干干净净。

消息一出，圈内顿时为FTT的流动性担忧起来。 鲸鱼玩家（拥有大量加密货币的用户）开始出售 FTT。 创始人何一也表示，他已经卖出了20%的FTX股份，FTT的价格也随之下跌。 据外媒报道比特币真的去中心化吗，短短三天时间，投资者从FTX交易所撤资超过60亿美元。

由于此前圈内加密资产管理公司三箭资本（Three Arrows Capital，3AC）破产，而Alameda Research和FTX均未能及时给出令人信服的回应，此时圈内对FTX的质疑愈发尖锐. 而在11月6日，币安CEO赵长鹏在推特上公开表示，币安交易所将选择清算其投资组合中剩余的FTT。

币安操作一出，几乎可以确定FTX存在很大风险。 以此为拐点，市场开始出现FTT的大规模抛售，FTT币价开始进一步下跌。 面对这样的压力，SBF坐不住了，开始发推要求币安收购FTX。 不过，币安当天在审视了FTX的财务状况后，很快放弃了收购计划。 彻底炸了。 9日，FTT价格暴跌90%，SBF一夜蒸发146亿美元。

加密圈第二大交易所刚刚倒闭。

这不是事件的结束。 FTX崩盘后，圈内人心惶惶。 不少基金经理直言不能继续将加密货币作为投资组合多元化的工具，币圈玩家也开始抛售手中的加密货币。 比特币、以太坊和其他加密货币受到影响。 点差大，币价跌不休。 对于币圈剩下的鲸鱼玩家和交易所来说，想要收拾这里的鸡毛可不是一件容易的事情。

当人们涌向平台时，去中心化真的是个笑话吗？

尽管这种加密货币以区块链技术为后盾，以“去中心化”为卖点，但提升了其安全性和匿名性。 不过近年来，从加密货币到NFT，我们依然能看到各种数字资产被盗的新闻，比如今年5月周杰伦被盗的猴头NFT，让数字资产的安全性受到质疑。

事实上，理想化的加密货币虽然可以实现点对点交易，除了持有者因个人原因泄露私钥或助记词外，不会存在重大安全问题，但在真实的加密圈中，人们进行虚拟交易货币不是那么理想。

要知道，虽然去中心化的概念确实属于加密货币，但它属于作为“传统货币的新替代品”的加密货币，而不是完全沦为一种充满科技和时尚价值的投机商品。

眼下，为了及时了解市场行情，高效交易数字资产，节省手续费，大部分币圈玩家在买卖加密货币时都选择中心化交易所。 一位加密货币玩家在 Telegram 上这样抱怨道：“在这一点上，加密货币继续使用去中心化或安全性等花言巧语来补贴自己，只会显得有点讽刺。”

但最重要的还是中心化平台，未能给用户带来更好的体验和保障。 尤其是在安全方面，这些平台无论大小，总有被攻击的可能，事后维权就更难了。

事实上，就在不久前的10月，币安因“跨链桥”漏洞遭到黑客攻击，损失约1亿美元。 根据区块链分析公司 Chainalysis 发布的一份报告，2022 年上半年，加密货币交易中被黑客窃取的加密货币价值超过 22 亿美元，令人难以忘怀。

此外，加密圈内还有不少平台存在自身运营问题。 从盗用用户数字资产到用平台发行的加密货币收割用户，能够欺骗投资者的手段几乎一字排开。 投资者很头疼。

在FTX破产后，不少分析师预计加密货币交易平台将迎来一些监管政策，而这似乎又一次戳中了当前加密货币的痛点——投资者利用加密货币不易上手的特点监管来炒作其价值，归根结底还是需要市场的介入来维护圈层生态的稳定性和可靠性。

2008年，一位名叫“中本聪”的神秘人物在密码学讨论组发表了一份研究报告，将“去中心化”加密货币的概念带入了现实。 当时，加密货币作为极客挑战世界金融秩序的幻想，加上其自身概念较为晦涩，一直未能进入主流视野，而其直接产品比特币也只是一个无名小卒，赠送比特币的网站几乎无处不在。 人们无法想象这个东西会成为未来的“数字黄金”。

然而，在其不稳定的价格、暗网喜爱的匿名性、颠覆性的故事等一系列因素的加持下，比特币在过去十年间展现出了它的潜力并持续增长。 因为名人明星造假事件，以及被以特斯拉CEO、推特网红埃隆·马斯克为首的一批科技、金融大佬“拉大”，人气迅速升温。 ，成了令人瞠目结舌的财富传奇。

就在那时，事情发生了变化。 随着越来越多的投资者进入被名气吸引的圈子，加密货币开始“堕落”。 新投资者几乎不关心加密货币凭借其去中心化特性挑战传统金融体系的故事，只是将加密货币视为一种比传统股票和基金更有前景的投资产品。

但具有讽刺意味的是，作为一种投资产品，加密货币不易监管的特性，确实为人们增加了更多的想象空间，使其更容易成长。 然而比特币真的去中心化吗，加密货币面临的风险和危机远超其他投资产品。 当黑客攻击、平台暴雷等负面事件越来越频繁地发生，在全球经济低迷的背景下，更多的投资者必然会选择将资金投入到更稳健的投资产品中。

如果加密货币想要继续留住投资者，有两条路可走。 一是转向去中心化交易所，但去中心化交易所会让投资者承担更多的手续费和交易损失。 做不好很难吸引到今天的主流玩家，第二种方式就是市场出台更多针对中心化交易所的监管政策，降低平台暴雷的风险。 一旦加密货币到了这个地步，它还能靠什么来维持投资作者的信任呢？

娱乐炒作让加密货币越来越“儿戏”

FTX的暴雷让投资者的目光聚焦在了中心化平台上。 然而，加密货币的问题远不止于此。

目前，人们对加密货币的了解总体上还是比较有限的。 对于币圈玩家喊出的各种名词，局外人和新手玩家更多的是处于一种“不知所云”的懵懂状态。 信息鸿沟造就了当下圈子的种种乱象，其中最突出的就是“炒作造神”。

与由实际公司支持的股票或基金不同，加密货币缺乏价值支持，价格波动具有很强的投机性。 马斯克通过携带狗狗币验证了这一点。

其他名人和网红虽然没有马斯克的家庭背景和社交媒体影响力，但他们几乎可以用同样的方式影响加密货币或其他数字资产的价格，这使得这些数字资产看起来像是被加密了。 KOL和鲸鱼玩家手中的提线木偶。

除了KOL和鲸鱼玩家对数字资产价值的肆意操纵，加密圈“炒作”的盛行也催生了更多新型骗局。

比如，今年7月底，一段名为《回村三天，二叔治好了我的精神内耗》的视频出现在网络上，一时间登上了各大社交媒体热搜的头条。一举成名。 “二叔”风潮很快蔓延到加密圈。 不久之后，一种名为二叔币（second uncle coin）的数字货币诞生了。 “捐给二叔活动场地”的横幅短短几天就募集了近千万元，作为币圈的一众玩家都在期待加密货币有机会展现自己的力量，让社会看到其价值，吸引更多玩家进入游戏时，二九币暴跌99.7%以上，该项目被认定为套利。

对此，币圈玩家张硕对锌表示：“发行加密货币在技术上难度不大，只要联网，5分钟就可以创建一个，而且由于加密货币没有稳定的价值，价值完全取决于投资者对项目的信任导致圈内对加密货币的非理性追捧，以及各种吸引眼球的行为。”

“我刚才说了，价值完全取决于投资人对项目的信任，也就是说，只有投资人相信它有价值，它才有价值，而且随着这两年乱象频发，而这次FTX的雷暴对整个加密货币圈来说是一场巨大的信任危机，当投资者不再相信加密货币的未来而选择套现时，加密货币将淡出历史舞台。” 张硕感叹道。

本篇介绍到此结束，感谢微信公众号（锌秤）的内容分享